EnerSys anuncia un acuerdo para adquirir NorthStar Battery Company de Altor Fund II
- Con una contraprestación de 78 millones de dólares en efectivo y la suposición de 104,5 millones de dólares en deuda, esta adquisición combina productos complementarios de primera clase y acelera 500 millones de dólares de capacidad de producción de placas delgadas de plomo puro (TPPL) cuando se combina con la nueva línea de producción de TPPL de alta velocidad y los equipos de apoyo.
- Ahorro de sinergias superior a los 40 millones de dólares anuales, principalmente gracias a la minimización del transporte transoceánico mediante la fabricación local y a unos ciclos de producción más largos y eficientes.
- Aumenta nuestra capacidad de fabricación de las baterías de tracción NexSys® y los productos de baterías SBS® de primera clase para el sector de las telecomunicaciones y la industria de la alimentación ininterrumpida.
- Facilita el crecimiento de nuestra marca de baterías ODYSSEY® en los sectores de alto rendimiento de los mercados del transporte, incluida la clase 8 de camiones por carretera.
- El espacio de planta disponible en las instalaciones existentes de NorthStar albergará nuestra nueva línea de producción de TPPL de alta velocidad, lo que nos permitirá ahorrar más de 100 millones de dólares en capacidad de producción de TPPL.
- Al cierre de la operación, añade más de 150 millones de dólares en ingresos anualizados.
READING, Pa., 19 de septiembre de 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -
EnerSys (NYSE: ENS), el líder mundial en soluciones de energía almacenada para aplicaciones industriales, ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo para adquirir todas las acciones emitidas y pendientes de N Holding AB, la empresa matriz de NorthStar, de Altor Fund II.
Con dos plantas de producción en Springfield, Missouri, NorthStar fabrica y distribuye las baterías más similares en cuanto a diseño y rendimiento a los productos con tecnología TPPL de EnerSys. Las empresas adquiridas generaron 157 millones de dólares en ingresos durante los doce meses previos al 31 de agosto de 2019 y un EBITDA (ingresos brutos antes de intereses, impuestos, depreciación, y amortización) de 14 millones de dólares, o un margen de EBITDA del 9%. El valor empresarial de la transacción es de 13 veces el EBITDA ajustado por LTM (presinergias) y de 3 veces el EBITDA ajustado, incluyendo sinergias de ingresos anualizados.
"Conforme a nuestra estrategia previamente revelada para aumentar las ventas de productos de primera calidad, nos complace anunciar la adquisición de NorthStar, que permitirá a EnerSys acelerar drásticamente las ventas de baterías con tecnología TPPL", afirmó David M. Shaffer, presidente y director ejecutivo de EnerSys.
"Los procesos de fabricación y los estándares de calidad de NorthStar son muy similares a los de la producción de TPPL de EnerSys®. Se necesitará una modesta inversión de capital para convertir las fábricas NorthStar y comenzar a producir baterías ODYSSEY®, NexSys® y SBS® a lo largo de un periodo de seis meses. La experiencia y la formación demostradas de los equipos de producción de NorthStar acelerarán drásticamente nuestro crecimiento en comparación con la construcción de plantas de Greenfield y la formación de nuevos equipos. Estamos muy impresionados con el equipo de NorthStar y esperamos poder darle la bienvenida a la familia EnerSys®.
"Además, la más nueva de las dos fábricas de NorthStar no estaba totalmente construida y cuenta con espacio ya disponible para nuestra nueva línea de producción de alta velocidad con tecnología TPPL. La línea automatizada y digitalizada ha superado las pruebas de aceptación del fabricante y ya se encontraba camino a Missouri. La línea añade 175 millones de dólares de capacidad de producción, produce baterías tres veces más rápido que nuestras líneas de producción existentes y requiere un número considerablemente menor de operadores, además de estar bien alineada con nuestros objetivos de excelencia operativa. También elimina la necesidad de retirar dos líneas de producción existentes de nuestra planta de Warrensburg, Missouri, para dar cabida a esta línea.
"Por último, NorthStar cuenta con clientes de primera línea en Europa y EnerSys importa actualmente cantidades significativas de baterías de Europa al mercado estadounidense. Esta transacción permitirá un reajuste del equilibrio de la carga de la fábrica y una reducción drástica en inventario, transporte, exigencia y riesgos de tipo de cambio. También nos permitirá adaptar mejor la tasa y la cantidad de gastos de capital futuros a los requisitos específicos del mercado".
Shaffer continuó: "Nuestra tecnología TPPL de primera calidad distingue a EnerSys en varios mercados verticales y esperamos combinar las fortalezas de estas dos empresas para ofrecer un valor mejorado a nuestros clientes y accionistas".
Se prevé que la transacción genere sinergias de ingresos anualizados superiores a los 40 millones de dólares para EnerSys y que sea acumulativa a los beneficios de EnerSys, excluyendo cualquier coste único o relacionado con la adquisición. Se espera que la transacción se cierre en los próximos quince (15) días, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales.
La transacción también se cubrirá durante nuestra presentación del Día del Inversor en la Bolsa de Valores de Nueva York el 2 de octubre de 2019.
Precaución con respecto a proyecciones futuras
Este comunicado de prensa contiene declaraciones que, en la medida en que no sean recitaciones de hechos históricos, pueden constituir proyecciones futuras a efectos de la Ley de Valores de 1933, en su forma enmendada (la "Ley de Valores") y la Ley de Bolsa de Valores de 1934, en su forma enmendada. Estas declaraciones futuras pueden incluir proyecciones financieras y de otro tipo, así como declaraciones sobre los planes futuros, objetivos, rendimiento, ingresos, crecimiento, beneficios, gastos operativos o suposiciones subyacentes de EnerSys. Las palabras "podría", "posiblemente", "espera", "anticipa", "tiene intenciones de", "indica", "estimar", "potencialmente", "prometedor", "probablemente", "perspectiva", "predicción", "contemplar", "continuar", "planificar", "previsión", "proyección", "proyectar", "tiene la esperanza", "son optimistas", "están buscando", "aguardan", y "creer" u otras palabras o frases similares pueden ayudar a identificar declaraciones prospectivas. Se advierte a las personas que lean este comunicado de prensa que estas declaraciones son solo predicciones y que los resultados o el rendimiento futuros reales de EnerSys pueden ser sustancialmente diferentes.
Estas proyecciones futuras implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos. Diversos factores podrían hacer que los resultados reales, eventos o desarrollos, o los resultados de la industria, fueran significativamente diferentes de los resultados, eventos o desarrollos futuros expresados, implícitos o anticipados por dichas proyecciones futuras, y nuestra situación comercial y financiera y los resultados de las operaciones podrían verse afectados material y negativamente. Además de los factores previamente revelados en los informes de EnerSys presentados ante la Comisión del Mercado de Valores de EE. UU. (la "SEC"), dichos factores incluyen, entre otros, que no se obtengan las aprobaciones normativas, de accionistas u otras aprobaciones requeridas u otras condiciones de cierre, o que no se cumplan de forma oportuna o no se cumplan en absoluto; que antes de la finalización de la transacción o posteriormente, los negocios respectivos de EnerSys o las empresas adquiridas puedan no funcionar como se espera debido a la incertidumbre relacionada con la transacción u otros factores; que las partes no puedan implementar con éxito estrategias de integración; los riesgos para la reputación y la reacción de los clientes de las empresas a la transacción; la desviación del tiempo de gestión sobre cuestiones relacionadas con la adquisición; que la integración del negocio adquirido con EnerSys pueda llevar más tiempo del previsto o ser más costosa de completar y que los beneficios previstos, incluidos los ahorros de costes previstos o las ganancias estratégicas, puedan ser significativamente más difíciles de conseguir o tardar más de lo previsto o que no puedan lograrse. Todas las proyecciones e informaciones futuras que se establecen en este documento se basan en las creencias y supuestos actuales de la dirección a partir de la fecha del presente documento y solo hablan a partir de la fecha en que se realizan. EnerSys no se compromete a actualizar las proyecciones futuras.
Aunque EnerSys no realiza proyecciones futuras si no tiene fundamentos razonables para hacerlo, EnerSys no puede garantizar su exactitud. Estos y otros factores podrían hacer que los resultados reales difirieran sustancialmente de los descritos en estas proyecciones futuras. No se debe depositar una confianza indebida en las proyecciones futuras.
Para una discusión completa de las suposiciones, los riesgos y las incertidumbres relacionados con el negocio de EnerSys, se sugiere revisar sus archivos con la SEC, incluido el Informe Anual más reciente en el Formulario 10-K, actualizado por informes trimestrales u otros informes presentados posteriormente a la SEC.
ACERCA DE ENERSYS
EnerSys es el líder global en soluciones de almacenamiento de energía para aplicaciones industriales. Fabricamos y distribuimos a clientes de todo el mundo baterías de energía de reserva y de tracción, cargadores de baterías, equipos de energía, accesorios para baterías y soluciones de envolventes para equipos exteriores.
Las baterías de tracción y los cargadores se utilizan en carretillas elevadoras eléctricas y otros vehículos comerciales eléctricos. Las baterías de reserva se utilizan en las telecomunicaciones, las redes de suministro, los sistemas de alimentación ininterrumpida y otras muchas aplicaciones que requieren soluciones de energía almacenada, como instalaciones médicas, aeroespaciales y militares. Con la adquisición de Alpha, EnerSys amplió su cartera para convertirse en el único proveedor de soluciones de almacenamiento de energía y energía de CC totalmente integrada para sistemas de banda ancha, telecomunicaciones y almacenamiento de energía. Los envolventes para equipos exteriores son utilizados por las industrias de las telecomunicaciones, cable, servicios públicos y transporte, así como por clientes gubernamentales y militares. EnerSys también ofrece servicios de asistencia posventa y al cliente a clientes de más de 100 países a través de nuestras oficinas de ventas y fábricas en todo el mundo.
Nuestras baterías de reserva y sistemas de alimentación se comercializan y venden principalmente bajo las marcas de baterías Alpha®, AlphaCell®, CYCLON®, DataSafe®, EnergyCell™, Genesis®, Hawker®, ODYSSEY®, OutBack Power™ y PowerSafe®. Nuestras baterías de tracción se comercializan y venden principalmente bajo las marcas de baterías Express®, Fiamm Motive Power™, General Battery™, Hawker®, IRONCLAD®, NexSys® y Oldham™. También fabricamos y vendemos productos relacionados de corriente continua, incluidos cargadores, equipos de alimentación electrónicos y una amplia variedad de accesorios para baterías. Nuestros productos de baterías abarcan una amplia gama de tamaños, configuraciones y capacidades eléctricas, lo que nos permite satisfacer una gran variedad de aplicaciones para los clientes.
EnerSys mantiene su posición de liderazgo proporcionando a los clientes productos y servicios de primera clase, logrados a través de la participación total de los empleados, el trabajo en equipo y las asociaciones con los proveedores. En EnerSys creemos que es primordial superar las expectativas de nuestros clientes y ofrecerles productos y servicios de la más alta calidad. Esta convicción es el principio que da forma a nuestra visión del progreso y permite a nuestros clientes alcanzar sus objetivos.
ACERCA DEL GRUPO DE EMPRESAS NORTHSTAR
NorthStar es un líder mundial en tecnología de baterías y soluciones de almacenamiento de energía. La empresa fue fundada en el año 2000 por un grupo de expertos en el sector de las baterías que, juntos, cuentan con más de 100 años de experiencia. NorthStar atiende a clientes de primer nivel en los segmentos de energía de reserva y transporte. Los productos de la empresa se utilizan en más de 150 países de todos los continentes, con el apoyo de sus centros globales de ventas, distribución y servicio. NorthStar emplea a más de 600 personas en todo el mundo, su sede se encuentra en Suecia y las operaciones principales se realizan en los EE. UU. NorthStar es propiedad de Altor Fund II desde 2007.
Puede encontrar información adicional sobre NorthStar en www.NorthStarbattery.com. Para obtener más información sobre la adquisición de NorthStar, póngase en contacto con Steve Heir, Vicepresidente de Desarrollo Comercial de EnerSys, P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, EE. UU., por teléfono al 610-208-1691 o por correo electrónico a la dirección investorrelations@enersys.com.